Durante o desenvolvimento, o nome foi reduzido de "DirectX Box" para apenas "Xbox". A equipe de marketing da Microsoft não gostou do nome e sugeriu diversas alternativas. Durante os grupos focais de teste, optou-se por manter "Xbox" na lista apenas para provar sua teoria de que o nome não seria escolhido pelos consumidores. No entanto, os grupos revelaram uma preferência por "Xbox" muito superior às demais opções, tornando-o o nome oficial do produto.9
O Xbox foi o primeiro console da Microsoft depois de sua colaboração com a Sega para portar o Windows CE ao Dreamcast. O lançamento foi adiado seguidamente após sua primeira revelação ao público no final de 1999, em entrevistas com o então CEO da empresa, Bill Gates, que disse que um dispositivo de jogos e multimídia era "essencial" para convergência nos "novos tempos".10 Quando Gates apresentou o Xbox naGame Developers Conference em 2000, o público ficou impressionado com a tecnologia do console. À época, as vendas do Dreamcast da Sega estavam diminuindo e o PlayStation 2 começava a ser vendido no Japão.11
Devido à imensa popularidade dos consoles no mercado japonês, a Microsoft atrasou o lançamento do Xbox na Europa para focar-se no Oriente. Mesmo adiado, o lançamento europeu foi mais bem sucedido do que no Japão. Apesar de ter prometido o lançamento do Xbox no Brasil até o primeiro semestre de 2003 (e, depois, no segundo semestre)12 , a Microsoft não chegou a disponibilizar oficialmente o produto no país. Em terras brasileiras, só podia ser encontrado através de importadores e no mercado paralelo.13 A primeira iniciativa oficial ocorreu apenas em dezembro de 2006, quando a Microsoft lançou o Xbox 360 no Brasil.14
Alguns dos planos da Microsoft foram bem sucedidos. Na preparação para o início das vendas, a Microsoft adquiriu a Bungie e utilizou Halo: Combat Evolved como seu título de lançamento. Naquele período, GoldenEye 007 havia sido um dos poucos jogos de tiro em primeira pessoa (FPS) de sucesso em consoles, numa lista que incluía, ainda, Perfect Dark e Medal of Honor. Halo: Combat Evolved foi uma investida de sucesso para ajudar nas vendas do Xbox.11 Em 2002, a Microsoft chegou ao segundo lugar em vendas de consoles na América do Norte.15
Outros títulos de lançamento populares para o console incluíram Dead or Alive 3,16 Amped: Freestyle Snowboarding, Fuzion Frenzy,17 Project Gotham Racing16 e Jet Set Radio Future.
